此案２００１年８月被媒体披露后，中国证监会迅速组织力量进行调查，新华社“新华视点”记者参与了调查，目击了调查组层层揭开银广夏造假之谜。

　　铁证如山，罪责难逃。银广夏造假被彻底揭穿

　　去年８月３日，中国证监会对广夏（银川）实业股份有限公司正式立案调查。８月６日，调查组进驻银广夏，对公司整体情况进行调查，初步认定银广夏存在造假问题，“重灾区”是银广夏控股公司天津广夏公司。

　　８月１０日，调查组直奔天津广夏。只见大门紧闭，厂区了无生气。调查人员检查了制造银广夏“神话”的超临界萃取车间，看到设备已停止运转。查账时发现，天津广夏１９９８年及以前的财务资料全部神秘“消失”，公司负责人对此不能作出合理解释。

　　调查组克服重重困难，进行了艰苦的调查。通过对天津广夏的销售收入、原材料购进、生产成本、存货等进行全面调查验证，对财务账簿记录、原始凭证逐笔核对，并到银行、海关、税务、工商等有关部门调查询证，取得充分证据材料，查证了天津广夏存在的主要问题。

　　调查中的发现让人大吃一惊：从原料购进到生产、销售、出口，天津广夏伪造了全部单据，包括采购原料合同、购货发票、银行汇款单、出口销售合同等１００多份关键财务文件。用调查人员的话说是“胆大包天，不择手段”。  

　　在事实面前，银广夏高层管理人员承认，天津广夏造假始于１９９５年，造假利润从１９９５年的２００余万元开始，发展到２０００年的５亿多元，创下了惊人的利润“业绩”。而真相是：最近几年，天津广夏每年亏损１５００万元至２０００万元。

　　为彻底查清银广夏下属公司的情况，８月２３日，调查组兵分五路，赶往银川、深圳、上海、芜湖、武汉等地，对银广夏的重要控股子公司和分公司展开全面调查。随后，各路人马汇集银川，对银广夏配股资金的使用情况和有关股份转让事宜进行专项核查，同时继续对银广夏总部进行深入调查。

　　经过一个多月的艰苦工作，调查组了解到大量事实，形成两大箱近百本卷宗，揭开了银广夏瞒天过海、大肆造假的黑幕。调查表明，不仅天津广夏造假，银广夏分布在各地的主要控股公司几乎都在利润上作过手脚：上海广夏文化发展有限公司通过虚假确认电视片广告收入、拍摄费用等虚增利润；武汉世贸大厦（银广夏控股子公司）通过虚构售房收入等手段虚增利润；芜湖广夏公司虚增利润的手段是多计资本化利息费用、少计经营费用、多提折旧等；在深圳，被银广夏称为发展战略支撑点的广夏投资公司，实际是一家“空壳”公司；在银川，银广夏用募集资金投资时大做手脚，通过收取高额利息等方式“做大”利润。

　　这一个个利润泡沫串成一条耀眼的“锁链”，为银广夏的业绩“神话”不断“增光添彩”。

　　这是一份银广夏造假大账：１９９８年至２００１年期间，累计虚构销售收入１０４９６２.６万元，少计费用４９４５.３４万元，导致虚增利润７７１５６.７万元，其中１９９８年虚增利润１７７６.１万元；１９９９年、２０００年、２００１年上半年分别虚增利润１７７８１.８６万元、５６７０４.７４万元、８９４万元，当期实际亏损分别为５００３.２万元、１４９４０.１万元、２５５７.１万元。

　　７．７１亿元的巨大利润“气球”，就这样通过中报、年报在股市升空，打造出银广夏“中国大蓝筹股”的形象，让众多投资者怦然心动，掉进陷阱。

　　２００１年９月５日，中国证监会发布新闻指出，已查明银广夏公司通过各种造假手段虚构巨额利润的事实，查明深圳中天勤会计师事务所及其签字注册会计师违反有关法律法规，为银广夏公司出具了严重失实的审计报告。证监会依法将涉嫌证券犯罪人员移送公安机关追究其刑事责任，对发现的其他与此案相关的违法违规行为继续进行深入调查。

　　今年５月１４日，中国证监会对银广夏发出行政处罚决定书。按照处罚决定，将对银广夏处以罚款６０万元，并责令改正。同时，鉴于银广夏的部分责任人员已经移送司法机关追究刑事责任，待司法机关查清此案后，再对银广夏的有关责任人予以行政处罚。

　　５月１６日，银广夏发布公告称，公司将根据处罚决定及有关准则，请负责审计的会计师事务所对２００１年及以往年度的财务报告进行纠正。５月２９日以前公布纠正后的财务报告。自银广夏公司纠正的财务报告公布之日起，银广夏股票将停止交易。

　　隐瞒事项，虚假披露。银广夏欺骗公众７年之久

　　“拔出萝卜带出泥”。在对银广夏利润造假进行调查的同时，调查组发现：银广夏隐瞒重大事项、虚假披露信息的恶劣做法“轻车熟路”，众多投资者被蒙在鼓里长达７年之久。

　　银广夏于１９９４年上市，此后先后三次配股，从证券市场“圈”走５．７４亿元资金。但企业的基本制度没有转变，内部管理混乱，决策失误频频，“圈”来的钱糟蹋殆尽，最后布下弥天骗局。

　　这是记者从调查组了解到的银广夏欺骗投资者的一张“清单”：

　　早在１９９４年３月１５日，银广夏董事会发布决议公告称，银广夏董事局决议出资１０００万元收购深圳广夏软件配件有限公司，控股比例为７５％。事实上，此前银广夏已与大股东深圳广夏文化有限公司、香港中昌国际有限公司签订资产承包合同，将大股东下属全资公司深圳广夏软盘配件公司的资产由银广夏承包经营。这也许可以算作银广夏欺骗投资者的开始。

　　１９９７年３月１７日，银广夏董事局作出对深圳广夏软盘配件有限公司、深圳广夏微型软盘有限公司、深圳广夏录像器材有限公司注销的决定，但此重大事项却未予披露。更奇怪的是，在被工商部门依法吊销法人资格后，这三家公司却依然堂而皇之地出现在银广夏１９９９年、２０００年年报和２００１年中报中。

　　１９９７年３月１８日，银广夏在未履行资产收购相关程序下，非法收购大股东深圳广夏文化实业有限公司资产――已关停的深圳广夏软盘配件公司。这笔交易使银广夏被大股东“抽血”９６０万元，直接侵害了中小投资者的合法权益。此重大事项也未履行相关信息披露的义务。

　　银广夏１９９９年年报、２０００年年报均披露，１９９９年筹集的配股资金３亿多元已全部投入承诺的配股资金项目，实际仅投入１．７８亿元，其余被银广夏董事局及其控股子公司占用及借款，其中支付董事局经费１２００万元。

　　银广夏在２０００年年报中披露，以价值４３５１万元的超临界萃取设备作为投资，对芜湖广夏华东玻璃制品股份公司进行增资扩股，并设立了芜湖广夏生物技术股份公司，公司注册资本７５３５万元，其中，银广夏持股４４.２９％，天津广夏持股３５％。事实上，直至２００１年３月６日芜湖广夏生物技术股份公司才成立，注册资本仅为３１８４万元，银广夏持股比例为３０％，天津广夏根本没有出资。

　　采访中，一位银广夏高层人士向记者透露，银广夏下面有４０多家控股、参股公司，在跨地域经营中出现了内部失控，一些人头脑发热、膨胀，超过企业资金、人才的承受能力。董事局的决策过程不科学，带有家族色彩，大事一般由几个核心成员商量后就决定了。

　　有人给记者算了一笔“糊涂账”：银广夏迄今从全国各地贷款１５亿多元，通过发行债券、配股等方式融资５．８亿元。上市公司是公众公司，应该保持透明度，这么多钱干什么了，形成多少资产？账目至今没有公布，不少董事和高管人员脑子里也是一团乱麻、乱麻一团。

　　调查中还发现，银广夏存在其它一些违法违规行为，目前公安机关正在深入调查。

　　在银广夏令人眩目的业绩表象下，是涌动的暗流。在虚假利润泡沫的遮掩下，银广夏在股市行骗多年，直至２００１年８月被曝光，其“光辉形象”才告终结。

　　玩忽职守，丧失诚信。中介机构难称“经济警察”

　　银广夏骗局被揭穿后，社会各界对会计师事务所提出诸多质疑。

　　“如此长时间、巨额的造假令人震惊！”参加调查的一位资深注册会计师对记者说，银广夏从生产到销售、出口，一路假账走到底，性质极其恶劣，但手段却十分低劣，使的是伪造单据的老伎俩。识破也不难，只要到银行、海关等相关部门和对账单位查一查，造假者就会露出马脚。但简单的造假手法为何能瞒天过海？

　　记者在调查中发现，中天勤在审计中严重失职并非偶然。这家事务所内部管理混乱，审计态度随意，审计人员对审计目的、目标、范围以及需重点关注的问题，多数表达不清，内部风险控制制度不健全而且执行不力。对银广夏的审计中，他们未履行基本的三级复核制度，审阅与签发均由刘加荣一人包办，审核工作实际流于形式。

　　最近两年，天津广夏出现利润剧增的重大异常变化，中天勤没有觉察吗？记者调查中了解到，中天勤也曾有过疑虑，但都没有深究。从原料购买环节看，天津广夏购买批次很少，批量很大，都是整数吨位，十分可疑。而且一次购买上千吨桂皮、生姜之类，整个天津广夏厂区恐怕都盛不下。从生产成本环节看，天津广夏１９９９年水电费才２０万元，２０００年才７０万元。萃取是高温高压高耗电，难道只耗这么点电费？

　　向被审计对象之外的第三方询证，是审计的一道重要程序，也是防止造假的关键一环，但中天勤却“忽略”了这一重要程序。调查证实，中天勤对天津广夏１９９９年、２０００年年末的银行存款余额，未实施有效检查及函证程序；确认天津广夏１９９９年和２０００年虚假出口产品收入时，没有向海关询证；确认天津广夏出口产品收款金额和购买原材料付款金额，没有向银行询证。２０００年，中天勤发出１４封询证函，没有收到一封回函，这一异常现象却没有引起重视。

　　负责银广夏审计工作的中天勤签字注册会计师刘加荣说，当时主要相信了银广夏董事局发布的公告，认为银广夏是高科技，取得巨额利润不是没有可能的。

　　调查中发现，中天勤不光对天津广夏的审计十分粗心，对银广夏其他子公司、项目的审计也是一笔糊涂账。对武汉世界贸易大厦的审计中，多次将已解除买卖合同的交易确认为成交。对芜湖项目预审时，已发现一些重大问题，虽向事务所作了请示，最后却不了了之。

　　中天勤还出具不实的募集资金使用情况报告，确认银广夏用募集资金对酿酒葡萄种植基地及葡萄酒项目投资金额为２．４５亿元。经核实，实际投资金额仅为１亿多元。此外，中天勤对银广夏一些重大关联交易视而不见，未合并报表的控股公司达２６家，共有１．５亿元的关联款未予披露。

　　中天勤的这些问题，财政部、证监会、中国注册会计师协会已基本查清。有关方面也已作出严厉处罚，涉案的签字注册会计师已被依法移送公安机关，事务所的执业资格也被吊销。

　　２００１年９月１０日，停牌一个月的银广夏以跌停板价格复牌，一路狂跌。经过史无前例的１５个连续跌停后，才在１０月８日止住跌停。股价从停牌前的３０.７９元跌至６.５９元，近６８亿元的流通市值无形蒸发，持有银广夏股票的投资者遭受重创，特别是中小散户欲哭无泪。

　　银广夏造假给中国股市带来的影响至今难以消除。在中国股市发展史上，银广夏将成为一个挥之不去的“失信情结”。唯有痛定思痛，才能避免重蹈覆辙。唯有坚定信心，齐心协力，才能推动中国股市尽快摆脱银广夏阴影，走上健康规范发展的轨道。（完）